Atrium Innovations Inc. (TSX : ATB) a annoncé aujourd’hui qu’elle a fait l’acquisition, en date d’aujourd’hui, de la société allemande Mucos Emulsions GmbH (« Mucos »). Mucos, dont le principal produit est WobenzymTM, commercialise des produits à base d’enzymes depuis plus de 50 ans. En 2006, son chiffre d’affaires a atteint quelque 62 millions d’euros (85 M$ US). En acquérant Mucos, Atrium implante sa division Santé et nutrition sur le marché européen avec une marque de commerce renommée et se donne un accès privilégié au marché allemand, le plus important marché européen pour les suppléments nutritionnels. Cette transaction est immédiatement profitable, permettant à Atrium d’augmenter son bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) normalisé d’environ 27 M$ US pour le faire passer à environ 79 M$ US sur une base pro forma et d’accroître par le fait même son bénéfice par action dilué de 45 %. Une fois l’opération conclue, les revenues proforma d’Atrium excéderont 420 M$ US.
« Cette acquisition stratégique permet à Atrium de se tailler une place importante en Europe grâce à une marque de commerce réputée depuis de nombreuses années dans le secteur en pleine croissance de la santé et de la nutrition. Il s’agit de la première étape entreprise par la division Santé et nutrition pour développer une position de leadership en Europe. Nous devrions procéder à d’autres acquisitions et miserons sur une forte croissance organique comme nous l’avons fait aux États-Unis et au Canada. En outre, cette acquisition pose un jalon important dans la stratégie de croissance de la Société, qui vise à faire de nos deux divisions des chefs de file mondiaux dans leurs secteurs respectifs », a souligné Pierre Fitzgibbon, président et chef de la direction d’Atrium.
Selon l’entente, Atrium fera l’acquisition de Mucos pour un montant total de 127,5 millions d’euros (175 M$ US), ce qui représente environ 6,5 fois le BAIIA normalisé généré par Mucos. Le montant total sera payé en espèces et proviendra des liquidités disponibles et d’une facilité de crédit de 350 M$ US qui vient d’être négociée et qui peut être haussée à 425 M$ US sous réserve de certaines conditions.
« À l’instar de toutes nos acquisitions précédentes, celle de Mucos génère une valeur ajoutée immédiate et importante pour nos actionnaires. Au 31 mars 2007, sur une base pro forma, non seulement nos revenus auraient augmenté pour passer de 336 M$ US à 421 M$ US, mais notre BAIIA aurait aussi progressé de plus de 50 % pour atteindre 79 M$ US. De plus, le bénéfice dilué par action se serait amélioré de 45 % pour s’établir à 1,23 $ US sur une base pro forma. Si l’on tient compte de la rentabilité de nos activités, les flux monétaires actualisés pro forma auraient atteint 41 M$ US par année, comparativement à 32 M$ US », a déclaré John Dempsey, vice-président, finances et chef de la direction financière d’Atrium.
